Nếu bạn nghĩ rằng các ngân hàng ít quan tâm đến việc cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ hơn trước đây, thì bạn đã đúng. Trong năm 2012, chỉ có 29 phần trăm của tất cả các khoản vay phi nông nghiệp, phi dân cư, dưới 1 triệu đô la, một ủy quyền của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) cho vay doanh nghiệp nhỏ.
Nhưng cuộc khủng hoảng tài chính không phải là nguyên nhân chính khiến các nhân viên ngân hàng chuyển sang cho vay doanh nghiệp nhỏ, bất chấp những gì nhiều người đã đề xuất. Sự sụt giảm trong một phần của các khoản vay doanh nghiệp nhỏ đã bắt đầu tốt trước khi cuộc khủng hoảng tài chính.
$config[code] not foundDữ liệu từ FDIC, lưu giữ hồ sơ về các khoản vay ngân hàng cho các doanh nghiệp nhỏ, cho thấy các khoản vay nhỏ (dưới 1 triệu đô la) cho doanh nghiệp là một phần giảm của tất cả các khoản vay ngân hàng trong thập kỷ rưỡi qua.
Nguồn: Được tạo từ dữ liệu FDIC.
Như con số trên cho thấy, tốc độ giảm của cổ phiếu cho vay nhỏ đã tăng tốc trong năm 2008 và 2009, cho thấy tác động của cuộc khủng hoảng tài chính. Nhưng sự suy giảm rõ ràng đã bắt đầu sớm hơn nhiều so với năm 2007.
Bởi vì các ngân hàng bắt đầu tránh xa việc cho vay doanh nghiệp nhỏ trước cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế lớn, những thay đổi sau năm 2007 trong hệ thống tài chính doanh nghiệp nhỏ đã tạo ra lời giải thích khả dĩ nhất cho sự suy giảm.
Vậy là gì? Tôi không biết, nhưng các chuyên gia đã đưa ra một vài giả thuyết.
Đầu tiên, trong mười lăm năm qua, các ngân hàng đã tăng đáng kể chứng khoán hóa các khoản vay - đóng gói các khoản vay vào trái phiếu có thể bán cho bên thứ ba. Các khoản vay doanh nghiệp nhỏ không dễ dàng được chứng khoán hóa bởi vì các điều khoản của các khoản vay không đồng nhất và các ngân hàng khác nhau có các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành khác nhau. Do đó, mong muốn chứng khoán hóa có thể đã khiến các ngân hàng giảm cho vay doanh nghiệp nhỏ của họ so với các khoản vay dễ dàng hơn để đóng gói vào chứng khoán.
Thứ hai, ngành ngân hàng đã hợp nhất trong 15 năm qua. Các ngân hàng nhỏ có nhiều khả năng hơn các ngân hàng lớn cho vay các doanh nghiệp nhỏ. Do đó, sự hợp nhất của ngành ngân hàng và quy mô trung bình của người cho vay tăng lên, có thể giải thích cho một số thay đổi trong việc cung cấp tín dụng doanh nghiệp nhỏ.
Thứ ba, ngành ngân hàng đã trở nên cạnh tranh hơn trong thập kỷ rưỡi qua. Sự cạnh tranh này đã khiến các ngân hàng tập trung vào các khoản vay có lợi nhuận cao nhất của họ. Các khoản vay lớn hơn có xu hướng sinh lãi cao hơn các khoản vay nhỏ hơn vì doanh thu có xu hướng tăng nhanh hơn chi phí khi quy mô khoản vay tăng. Bởi vì các khoản vay lớn dễ dàng thực hiện hơn đối với các công ty lớn hơn, cạnh tranh gia tăng có thể khiến các ngân hàng tránh xa việc cho vay đối với các doanh nghiệp nhỏ.
