Như bạn có thể thấy từ các cột của tôi, gần đây tôi đã trở nên rất quan tâm đến kinh tế và tâm lý của việc kiếm và mất tiền từ các khoản đầu tư rủi ro cao.
Tuần này tôi muốn kể lại câu chuyện về một nhà đầu tư giai đoạn đầu với khối lượng lớn, người đã mô tả cho tôi kinh nghiệm của anh ta với sự kém hiệu quả trong một thị trường cờ bạc mà anh ta tìm cách khai thác. Câu chuyện này có liên quan vì hóa ra thị trường cờ bạc này có sự phân phối kết quả rất giống với đầu tư thiên thần. Nó minh họa một điểm quan trọng về các nhà đầu tư thiên thần thành công: họ cần có sức chịu đựng đáng kinh ngạc khi thua cuộc, và giành chiến thắng sớm.
$config[code] not foundNhà đầu tư giải thích về khoản đầu tư như sau: Tôi đã xác định được sự không hiệu quả trong một thị trường cờ bạc cụ thể cho phép tôi đặt cược dài có tỷ lệ xuất chi cao hơn nhiều so với xác suất xảy ra. Giá trị dự kiến của tôi là tỷ lệ hoàn vốn dương 50% đến 100% cho mỗi lần đặt cược. Vấn đề duy nhất là tôi đã đặt cược chỉ dự kiến sẽ thắng ở đâu đó trong khoảng từ 1 đến 8 đến 1 trong 25. Và thậm chí tệ hơn, đó không phải là khoản thanh toán cố định khi tôi thắng. Đó là một sự trở lại khác nhau với một loạt các kết quả xuất chi.
Phân phối này không quá xa so với phân phối của các khoản đầu tư thiên thần. Trong số 827 giá trị kỳ vọng tích cực đặt cược mà nhà đầu tư đã thực hiện trong trò đánh bạc này, 60 phần trăm lợi nhuận của anh ta đến từ một lần đặt cược thắng. Do đó, hiểu được đặt cược này cho chúng ta biết một số điều về hoạt động đó.
Để bắt đầu, sự khác biệt trong kết quả là rất lớn đến mức nó không thể hiểu được theo nghĩa đen đối với hầu hết mọi người. Như nhà đầu tư đã giải thích, Hầu hết mọi người không thể hiểu được sự khác biệt trong trò chơi khi tỷ lệ thắng dự kiến của bạn ở mức 1 trên 8 và thấp nhất là 1 trong 25. Ngay cả khi biết toán học trước thời hạn, tôi không thể hiểu được phương sai thực tế sẽ như thế nào. Bộ não của con người chỉ có thể nghĩ về những điều đó rất tốt.
Ngay cả khi bạn hiểu toán học đằng sau phân phối, mọi người vẫn rất khó khăn để gắn bó với loại hình đầu tư này thông qua các chuỗi thua lỗ. Thật không may, họ là con người và suy nghĩ như con người. Nhà đầu tư này đã mô tả mức độ khó khăn của việc mất các vệt thua. Ông cho biết, các cược được đặt cược đều có giá trị kỳ vọng từ 50% đến 100%. Tôi biết toán học rất có lợi cho tôi. Tuy nhiên, vẫn còn rất khó khăn để có được những vệt mất mát to lớn. Trận thua tồi tệ nhất của tôi là 67 trận thua liên tiếp!
Vậy tại sao nhà đầu tư này có thể mất chuỗi? Hai yếu tố: sự hiểu biết của anh ấy về thống kê và hiệu suất trong quá khứ của anh ấy. Như anh giải thích, tôi đã tăng một khoản kha khá trước khi vệt tiêu cực này xảy ra, và lúc đó tôi đã tự tin 100% vào môn toán. Trên thực tế, không quá lâu sau chuỗi này, tôi đã có một trận khác mà tôi chỉ thắng được một lần sau 93 lần đặt cược! Nhưng nhìn chung, toán học đã phát huy tác dụng của tôi mặc dù có hai vệt’không may mắn này.
Điều gì làm nên một nhà đầu tư thiên thần
Đối với tôi, có một bài học quan trọng cho thiên thần đầu tư vào câu chuyện này. Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư thiên thần với mục tiêu kiếm tiền, thì bạn cần hiểu các số liệu thống kê đằng sau các cược có giá trị kỳ vọng xác suất cao. Sau đó, bạn cần phải có nguồn tài chính và trang điểm tâm lý để xử lý các vệt mất dài.
Và một điều nữa: Nó giúp có được may mắn ngay từ đầu.
Ảnh thảo luận kinh doanh qua Shutterstock
