Công ty tìm kiếm quỹ tìm kiếm đầu tư vào doanh nghiệp nhỏ

Alessio Baraldi và Dmitri Ivanov, hai doanh nhân và đồng chủ tịch của Brooklyn, NY trong quỹ đầu tư tư nhân Albaron Development Partners, có một mục tiêu khá bất thường: mua lại một công ty duy nhất trị giá từ 5 đến 50 triệu đô la, sau đó họ sẽ hoạt động như một hiệu trưởng.

Baraldi và Ivanov thành lập Albaron với một tiền đề đơn giản: ngày càng nhiều chủ sở hữu công ty nhỏ đang tìm cách nghỉ hưu hoặc rút lui khỏi hoạt động hàng ngày nhưng không có người kế thừa tự nhiên cũng không muốn bán cho đối thủ cạnh tranh. Công ty cổ phần sẽ tiếp quản và phát triển kinh doanh với tốc độ có thể quản lý được, dựa trên di sản của nó.

$config[code] not found

Cách tiếp cận cặp đôi đại diện cho một góc khuất trong thế giới đầu tư vốn nhỏ gọi là quỹ tìm kiếm.

Quỹ tìm kiếm được xác định

Trường kinh doanh tốt nghiệp Stanford mô tả một quỹ tìm kiếm như một phương tiện đầu tư, được hình thành vào năm 1984, qua đó các nhà đầu tư hỗ trợ tài chính cho một doanh nhân nỗ lực tìm kiếm, mua lại, quản lý và phát triển một công ty tư nhân.

Quá trình này bao gồm hai giai đoạn:

Một nhóm nhỏ các nhà đầu tư trở lại các nhà quản lý điều hành - Baraldi và Ivanov trong vụ án Albaron, - để tìm kiếm một công ty mục tiêu để mua lại;
Các nhà quản lý sau đó đảm nhận vai trò hoạt động trong công ty bị mua lại - CEO, chủ tịch và những người tương tự - trong khi các nhà đầu tư đảm nhận vai trò là thành viên hội đồng quản trị và cố vấn.

Mô hình quỹ tìm kiếm đã trở nên phổ biến khoảng 25 năm trước như một cách để cho phép sinh viên tốt nghiệp trường kinh doanh gần đây có thể đi vào nền kinh tế thế giới thực khi các doanh nhân giúp các chủ doanh nghiệp thành lập chuyển đổi từ hoạt động hàng ngày trong khi vẫn giữ được di sản của họ.

Ngành công nghiệp quỹ tìm kiếm rất nhỏ so với nhu cầu, ông Ivan Ivanov nói với Xu hướng kinh doanh nhỏ. Mặc dù hơn 100 quỹ tìm kiếm đã ra mắt trong 25 năm qua, với Baby Boomers đã đến tuổi nghỉ hưu, vẫn cần nhiều hơn nữa. Tại thời điểm này, nó có một giọt nước trong đại dương nhưng là một lớp tài sản đang bắt đầu xuất hiện do sự thay đổi thế hệ.

Quá trình hoạt động như thế nào

Albaron cung cấp cho chủ doanh nghiệp một sự kiện thanh khoản cũng như một người nào đó để chăm sóc cá nhân cho công ty tương lai. Không giống như các quỹ đầu tư tư nhân truyền thống được điều hành bởi các nhà đầu tư thực hiện xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, Albaron dự định mua một công ty mà các đồng chủ tịch của nó sẽ tham gia với tư cách là giám đốc điều hành toàn thời gian.

Những gì chúng tôi cung cấp là mua lại chủ sở hữu doanh nghiệp và thay mặt ông điều hành doanh nghiệp, xây dựng dựa trên di sản của mình, ông Bar Baraldi nói trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại với Xu hướng kinh doanh nhỏ. Sau đó, Dmit Dmitri và tôi quyên tiền từ các nhà đầu tư giúp chúng tôi ra ngoài và tìm một công ty có nhiều tiềm năng. Sự tham gia của chúng tôi là giám đốc điều hành và họ là thành viên hội đồng quản trị và cố vấn. Sau đó chúng tôi tập trung phát triển công ty lâu dài.

Theo Baraldi, các chủ doanh nghiệp lớn tuổi bắt đầu suy nghĩ ít hơn về việc đầu tư và phát triển công ty và nhiều hơn về việc lấy tiền từ đó, tự trả cổ tức. Kết quả là, quầy hàng tăng trưởng kinh doanh. Chúng tôi đưa công ty lên một con đường hướng tới sự phát triển lành mạnh trong nhiều năm tới, ông nói.

Không giống như các công ty đầu tư mạo hiểm thông thường, các nhà đầu tư quỹ tìm kiếm không quan tâm đến các công ty khởi nghiệp, nhiều trong số đó đại diện cho lĩnh vực công nghệ, nhưng thành lập các doanh nghiệp đã tồn tại khoảng 20 hoặc 30 năm.

Rất nhiều công ty đại diện cho các ngành công nghiệp không phát triển cao như công nghệ nhưng điều đó có thể thú vị và có thể trả được, ông Bar Baraldi nói. Chúng tôi đang xem xét các ngành công nghiệp được thành lập hơn, như dịch vụ chăm sóc sức khỏe, hậu cần hoặc B2B.

Cặp mang kinh nghiệm kéo dài hàng thập kỷ đến bàn

Baraldi và Ivanov mang đến nhiều thập kỷ kinh nghiệm với tư cách là doanh nhân, giám đốc điều hành kinh doanh và nhà đầu tư.Baraldi đã dành tám năm làm đầu tư mạo hiểm và chuyên gia đầu tư tư nhân tại Warburg Pincus, Blackstone và Morgan Stanley.

Ông cũng thành lập hai công ty khác: Clearabee, một nhà cung cấp dịch vụ hậu cần địa phương đạt doanh thu 20 triệu đô la trong bốn năm và Evermore Dinh dưỡng, một nhà sản xuất các chất bổ sung wholefood được cá nhân hóa.

Ivanov có hơn mười lăm năm kinh nghiệm trong vai trò lãnh đạo trong hoạt động, phát triển kinh doanh và tư vấn quản lý. Gần đây nhất, ông quản lý mười bốn khách sạn cao cấp của Hersha Group, một công ty khách sạn thuộc sở hữu gia đình.

Tất cả những người ủng hộ Albaron, bao gồm Kevin Taweel, người sáng lập và CEO của Asurion, là cựu CEO hoặc hiện tại và các doanh nhân tự làm. Họ tích cực tham gia vào định hướng chiến lược và các sáng kiến tăng trưởng của các công ty mà họ đầu tư. Tổng cộng, họ đã thực hiện hơn 500 vụ mua lại vừa và nhỏ và có tài sản hơn 2 tỷ đô la.

Trong một thời gian dài, chúng tôi rất khó khăn. Cấu trúc linh hoạt của chúng tôi cho phép người bán kiểm soát hoàn toàn thời gian, cơ cấu giao dịch, lập kế hoạch thuế và sự tham gia của anh ta sau khi bán.

Hình: Đối tác tăng trưởng Albaron