Quay trở lại vào ngày hôm đó (cuối năm 1999) Tôi là thành viên của một nhóm nhà đầu tư đã đóng góp 1 triệu đô la cho 35% cổ phần sở hữu trong một liên doanh công nghệ khởi nghiệp có nhiều hứa hẹn (có phải tất cả đều không?). Bạn có thể đoán chương tiếp theo trong câu chuyện này. Bong bóng công nghệ vỡ, NASDAQ giảm 65%, nhu cầu công nghệ thay đổi nhanh chóng và triển vọng của công ty chúng tôi đã thay đổi đáng kể trong khoảng một năm.
$config[code] not foundMay mắn thay, chúng tôi đã có một chủ ngân hàng đầu tư tuyệt vời, người có thể sắp xếp việc bán công ty và công nghệ của nó cho một công ty đại chúng ra khỏi Canada với giá 1,5 triệu USD. 35% cổ phần của chúng tôi trong công ty sẽ chỉ trả lại 525.000 đô la đầu tư ban đầu của chúng tôi, cắt tóc 50% trong vòng chưa đầy 18 tháng. Ôi!
Điều đó khi tôi lần đầu tiên biết và yêu thích khái niệm sở thích của nhà đầu tư. Kể từ đó, đây là một phần bắt buộc của bất kỳ khoản đầu tư tư nhân nào tôi tham gia. Bạn sẽ yêu cầu tương tự sau khi đọc thêm.
Vì sở thích của chúng tôi, nên chúng tôi được hưởng khoản tiền 1 triệu đô la đầu tiên từ việc bán công ty và 35 phần trăm của tất cả mọi thứ trên và trên đầu tư ban đầu của chúng tôi. Chúng tôi nhận ra 1,175 triệu đô la trong số tiền kiếm được 1,5 triệu đô la và là nhà đầu tư duy nhất kiếm được lợi nhuận tích cực từ khoản đầu tư của chúng tôi vào công ty.
Với môi trường đầu tư thiên thần khó khăn hiện nay, một ưu tiên gần như được yêu cầu từ các nhà đầu tư thông thái. Những hạn chế của sở thích của bạn là những gì công ty sẽ chấp nhận và bất cứ điều gì bạn cảm thấy là sự bảo vệ hợp lý cho rủi ro bạn đang gặp phải với số vốn đầu tư của mình. Dưới đây là một số ví dụ khá phổ biến:
- 100% ưu đãi và 10% lợi nhuận hàng năm kể từ thời điểm đầu tư
- 100% ưu tiên và tỷ lệ phần trăm của số tiền thu được bổ sung (đã nêu ở trên)
- Ưu đãi 200% cho số tiền đầu tư
- Ưu tiên đầy đủ với một kicker vốn nếu công ty đã không được bán trong vòng 5 năm
Một sở thích của nhà đầu tư chỉ bị giới hạn bởi sự sáng tạo và trí tưởng tượng của bạn. Đó cũng là một cơ hội tuyệt vời cho các doanh nhân để tạo ra một dịch vụ hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư ban đầu. Với các nhà đầu tư sớm, ưu tiên là một cách tuyệt vời để phản ánh niềm tin của ban quản lý đối với (và sự công bằng đối với) triển vọng tương lai của công ty.
Tăng tiền thiên thần là một nhiệm vụ rất khó khăn. Sở thích của nhà đầu tư được xây dựng tốt có thể giúp giảm thiểu rủi ro của nhà đầu tư theo cách sáng tạo giúp thu hút tài trợ khởi nghiệp. Có rất nhiều biến thể, phức tạp và cơ hội khi tạo ra một ưu tiên của nhà đầu tư, vì vậy hãy chắc chắn làm bài tập về nhà của bạn và suy nghĩ thông qua các tác động cho các vòng tài chính trong tương lai.
4 Bình luận
